jackc碎碎念~~~

轉貼自 http://evilcapitalismheroes.blogspot.com/2011/01/2011.html

其實跟我熟識的人都知道
我從去年年底就斬釘截鐵的說
台股沒有元月行情(jimmyhung可以幫我做證)
但是國際股市會有
也就是一月份台股走勢會和國際脫鉤

台股沒有元月行情
其實很早就看出端倪
通常公眾意見在上漲和下跌的時候
都會是對的
但是會在轉折點時後出問題
但是並不是無法預測
因為通常
在轉折點的時候
公眾意見會過度的一致
自我強化到近乎類似教條
不能違背的教條似的東西
因為公眾意見變成近乎教條
所以所有的意見都會屈就於它
甚至為了屈就它
不得不選擇性的選取數字來解讀
台灣元月行情就是這樣的例子
你如果看過去六年
台灣元月的行情
其實都是開高走低
收黑色的K線
也就是以過去的經驗來說
台灣根本沒有元月行情這種東西
但是台灣每次十二月大漲
大家就開始忘記過去的經驗
開始選擇性的解讀數字
過去六年沒有元月行情
怎麼辦?
就把統計年度繼續拉到15年
拉到20年
拉到有元月行情為止
問題是
你做股票
會考慮10年前元月的走勢嗎???
根本不會
這些研究人員不知道嗎???
當然知道
那為什麼還要昧著良心講話??
因為抵擋不了大眾教條式的期盼
當然這也是我斷定沒有元月行情的原因
當公眾意見變成教條
通常是反轉點
這一次也不會是例外

其實2011年有個地方的股市是值得大家關注的
那就是香港
基本上香港目前和去年的歐洲一樣
處於一種人類錯誤經濟制度下的不平衡狀態
這種不平衡狀態
充滿了大大的套利投機機會

為什麼是香港??
兩點原因
第一個是他的幣值
世界上有一些地區
他的貨幣是百分之百準備釘住美金的
阿拉伯世界，香港等等
但是因為美國執行QE2
美金貶值
所以這些釘住美金的國家貨幣
自然而然跟著貶值
問題是阿拉伯油國
美金雖然貶值
但是她們用美金訂價的石油
卻是漲價
一來一往
其實並沒有損失
但是香港不同
以目前香港的經濟狀態
根本好的很
沒有貶值的道理
經濟狀況好
卻貨幣貶值
這完全是去年德國的翻版
歐元貶值幫德國創造大幅度的出口提升
港幣貶值自然幫香港帶來大批的旅遊熱潮

此外
這回美國QE2製造了大批的熱錢
這些熱錢大幅度的流向亞洲
也引起了亞洲諸國的警張
紛紛管制起熱錢
那熱錢被趕
到處亂流
那要流去哪邊呢?
首先
港幣隨著美金貶值
貶到一個程度
香港的資產相形之下就會變得便宜
連中國都覺得去香港買醬油比較便宜
熱錢怎麼會覺得香港的東西貴呢?
東西便宜就是最大的利多
熱錢從資產貴的地方往資產便宜的地方流
就像水的流動一樣自然
此外
香港不管制熱錢
從高管制的地方往低(無)管制的地方流
這也是常理
所以我估算
今年上半年香港將會是國際熱錢停泊的重點地方
也會是2011上半年投資的亮點